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2024年6月26日

紅海危機持續!新加坡塞港問題18個月來最慘 壓力蔓延至鄰近港口 康和期貨凌佩君

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受紅海危機影響,新加坡出現自新冠肺炎疫情以來最嚴重的塞港問題,其他亞洲和歐洲港口也出現瓶頸,零售商、製造商和其他依賴大型貨櫃船的產業再次面臨運價飆漲、港口積壓和空櫃短缺的問題。

《路透社》報導,亞洲貨櫃諮詢公司 Linerlytica 本月表示,全球塞港情況達到 18 個月來的最嚴重水準,其中六成船舶塞在亞洲港口,截至本月中旬,240 萬個 20 呎標準貨櫃 (TEU) 的運力被卡住。

但跟疫情期間不同的是,本次則因航行時間表受到在非洲繞行更長航線避開紅海的干擾。由於航行時間表延誤,停靠港口次數隨之減少,許多船舶在新加坡這樣的大型轉運中心一次卸下更多的貨物,造成新加坡塞港問題加劇。

自去年 10 月以哈衝突爆發後,葉門叛軍胡塞組織報復以色列而在紅海襲擊行經的船舶,逼使許多船商選擇繞道非洲南端的好望角。

英國海事研究諮詢公司 Drewry 副主管 Jayendu Krishna 說,托運人正試圖透過將貨櫃丟到轉運中心來應對這種情況,造成新加坡跟其他轉運港處理貨櫃的數量不斷增加。今年前 5 月新加坡平均貨物卸貨量猛增 22%。

新加坡海事及港務管理局 (MPA) 上月底表示,貨櫃船靠港平均等待時間為 2 到 3 天,而 Linerlytica 和 PortCast 表示,延誤恐持續長達一周。一般來說,停泊時間應少於一天。

為解決長時間等待的問題,MPA 已重新開放舊泊位和碼頭,並將在大士港開放更多泊位,

此外,新加坡鄰近的港口也開始擁擠。Linerlytica 表示,壓力已轉移到馬來西亞的巴生港和丹絨柏樂巴斯港,中國港口的等待時間也有所增加,其中上海和青島的延誤時間最長。

Drewry 預估主要轉運港口的擁擠狀況仍將很高,但隨著承運商增加運能和恢復航班,塞港情況將會緩解。

研究公司也指出,年度航運旺季也比預期提前到來,使得塞港情形加劇。

DHL 全球貨運亞太區執行長 Niki Frank 表示,這似乎是因為企業在補充庫存,尤其是在美國,以及客戶因預期需求會更強而提前發貨所致。

與此同時,貨櫃運價飆升加大買家面臨新一輪漲價潮的風險。Dimerco 指出,進入 4 月後運費已經穩定,但在 5 月,中國電子商務、電動車和再生能源相關商品的海運出口大幅增加。通常從 6 月開始的旺季提前了整整一個月,導致海運價格飆升。

貨運平台 Freightos 的 Judah Levine 表示,從亞洲到歐洲的海運進口數據也顯現補充庫存季節進入旺季的跡象,這也將運費推高至今年來新高點。

自今年初以來,從亞洲到美國和歐洲的貨櫃運費上漲兩倍。貨運平台 Xeneta 表示,從亞洲和新加坡到美國東岸運費創下自 2022 年 9 月新高,到美國西岸也創 2022 年 8 月以來最高。

https://news.cnyes.com/news/id/5614550

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2024年6月25日

亞歐塞港、海運旺季提前到來 未來幾個月貨櫃運價續看漲 康和期貨凌佩君

 美國進口商擔心,貨櫃運價未來幾個月可能繼續走高。路透

2024/06/25 11:33:32

經濟日報 編譯簡國帆/綜合外電

紅海航線動盪引發的亞洲塞港問題,正大幅推升運價,美國進口商擔心未來幾個月可能繼續走高,邁向新冠疫情爆發初期的高點。

道瓊社報導。由於葉門叛軍青年運動組織(Houthi,又譯胡塞)對紅海商船的攻擊已實質封鎖蘇伊士運河,迫使船商繞道,在新加坡、馬來西亞、南韓及中國大陸外海排隊的貨櫃輪與散裝貨船愈來愈多,西班牙和其他歐洲港口的貨櫃也愈堆愈高,增添零售與製造品物流的複雜度。

美國進出口業者表示,隨著航運業未來幾個月將進入旺季,需求升溫將拉長塞港與延後交貨困境,可能導致近來再度上漲的貨櫃運價,漲到逼近新冠疫情期間水準。在新冠疫情爆發初期,企業搶艙已推升40呎貨櫃的現貨運價超過20,000美元。

相較下,Freightos 數據顯示,40呎貨櫃的全球平均運價在14日止當周觸及4,119美元,年比暴漲兩倍多,是2022年9月以來最高。

北卡羅萊納州毛線批發商 DeSales 貿易公司老闆穆瑞(Michael Murray)說,現在貨櫃運價還沒漲到20,000美元,但從亞洲到美東港口的運價已衝到7,000美元,高於正常時期的3,500美元左右。

同時,許多其他因素正增添供應鏈挑戰。由於美國將提高部分中國大陸進口產品的關稅稅率,一些美國進口商正提前拉貨,巴拿馬運河也持續限制船隻通行數量,美國零售商與製造商也都擔心東岸與墨西哥灣港口碼頭工人威脅10月可能發動罷工。

航運專家指出,若進口商提前進貨以避免今年稍後成本升高、交貨進一步延遲,塞港問題可能惡化。倫敦 Braemer 貨櫃航運分析師羅齊(Jonathan Roach)說,隨著託運人提前進貨,貨物需求暴增,若航運訂單積壓惡化,又會加劇提前進貨潮,使情勢每況愈下。

海運旺季提前到來

航商初期還能因應船舶繞道好望角,但隨著零售商和製造商加碼下單、帶動海運旺季提前到來,全球航運網5月開始面臨壓力,非洲周遭繞道船舶的船期延誤,導致航商取消部分航行服務,分配船隻到其他港口以補上服務落差,並導致貨櫃滯留在部分港口,中國大陸等出口重鎮則貨櫃短缺。

新加坡港已「船滿為患」,等待停泊時間拉長,成本也增加。標普全球財智(S&P Global Market Intelligence)的港口績效數據顯示,從4月中到6月中,船舶留在新加坡港口的平均時間已拉長15%到將近40天。

同時,經紀商、港口營運商和船東都說,西班牙巴塞隆納港與比利時安特衛普港(Antwerp)近幾周也已嚴重塞港,因為船舶跳過希臘比雷埃夫斯(Piraeus)與法國馬賽等配送樞紐,沿著歐洲的大西洋海岸線航行。

部分港口的貨櫃輪租賃費用也一飛衝天。Container xChange 指出,5月新加坡一艘貨櫃輪的平均價格已比去年10月(胡塞攻擊紅海商船前)大漲26%,5月從上海租賃貨櫃、以運往洛杉磯和長堤的價格,也約比去年11月底漲一倍。

赫伯羅德(Hapag-Lloyd)發言人首席霍普特(Nils Haupt)則說,在加薩衝突化解、船舶重返紅海後,貿易流動終將回歸常態,船運費率將下滑,因為海上仍有許多額外運能。

https://money.udn.com/money/story/5599/8052939

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2024年6月14日

全球航運市場風險飆!美港口工人醞釀罷工 歐線集運逼近兩天前新高 康和期貨凌佩君

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全球航運市場又迎來一個新風險:美國東海岸港口的罷工威脅升級。美國最大的海事工人工會「國際碼頭工人協會」(ILA)以自動化糾紛為由,暫停了原定本週二舉行的勞動合約談判。這意味著,今年秋季美國東部和墨西哥灣沿岸碼頭工人罷工的可能性大幅上升。 

此次勞動合約談判僵局出現之際,受航運紅海繞行帶來的延誤及近期貨櫃輸送量激增等因素影響,全球部分港口堵港嚴重,從而推升了貨櫃運費,達到疫情期間才見過的水平。 

目前,期貨市場已率先做出反應,歐線集運指數今日大漲 4.51% 報 4650.9,逼近兩天前創下的新高。 

國際碼頭工人協會近日以自動化糾紛為由,暫停跟美國海事聯盟舉行的勞動合約談判。 原因是他們發現,美國海事聯盟成員之一、全球第二大海運公司快桅集團在美國阿拉巴馬州 Mobile 港的碼頭,使用自動系統處理卡車作業,沒有用到工人。 

工會表示,快桅的行動違反了雙方此前的協定,其目的是要「透過自動化取消工會工人的工作機會」。,因此選擇取消本週談判。 

有分析認為,上述消息使今年秋季美國東部和墨西哥灣沿岸碼頭工人罷工的可能性大幅上升。 

在當下全球海運緊張之際,一旦港口裝卸相關工作放緩或停工,將會影響從食品、藥品到工廠設備等大量貨物的運輸,從而衝擊全球供應鏈。 

有券商分析師指出,當前任何意外,包括需求激增、新加坡堵港、加拿大及美東港口可能的罷工風險,都足以刺激運價在短期內再沖高,全年運價易漲難跌。 

由分航線來看,受歐洲經濟穩步復甦及紅海地緣局勢導致主要船公司繼續繞道航行,加劇近期運力供給的緊張情緒等因素的影響,5 月,中國出口至歐洲、地中海航線運價指數平均值分別為 1932.63 點、2537.37 點,較上月平均分別上漲 12.3%、11.7%。 另外,5 月,中國出口至美西、美東航線運價指數平均值分別為 1048.51 點、1143.77 點,分別較上月平均上漲 13.1%、8.8%。 

近期,快桅上調了 2024 年下半年獲利預期,該公司預計利潤將達 70 億至 90 億美元之間。該航運巨頭表示,上調主要因素之一是貨櫃運輸市場的強勁需求。此外,紅海地區的緊張迫使航運公司改道,選擇更長的非洲南端航線,進一步加劇市場供需緊張的局面,並推高了貨櫃運費。 

華福證券分析師陳照林表示,自 2023 年 6 月巴拿馬蘇伊士通道相繼受限以來,箱船閒置率由 2023 年初的 3.1% 下降到 2.0%,而利用率突破閾值後運價彈性顯著,任何意外都足以刺激運價在短期內再沖高,全年運價易漲難跌。  

整體上看,紅海衝突將持續影響市場,供需反轉將支撐集運公司全年業績復甦,重現 2021 年全球供應鏈「堵」局贏家。 若紅海衝突長期延續,有利於集運巨頭提升 2025 年長協價,以及估值大幅修復。 

華源證券分析師孫延表示,集運業景氣持續性有望超預期,當前持續繞行帶來運力損耗,地緣政治危機緩解難度較大,而伴隨供應鏈紊亂,全球港口擁堵加劇了供應缺口。此外,短期旺季臨時發運需求增加,多重因素共振帶來貨櫃價格飆升,淡季不淡,航運企業盈利有望超預期。 

https://news.cnyes.com/news/id/5599992

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