MoneyDJ新聞 2024-12-02 06:17:45 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）2月黃金期貨11月29日收盤上漲16.2美元或0.6%至每盎司2,681美元，美元指數下跌0.3%，3月白銀期貨上漲3.3%至每盎司31.108美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲2.2%至每盎司954.1美元，3月鈀金期貨上漲0.8%至每盎司995.5美元。11月，金銀鉑鈀分別下跌2.5%、5.2%、4.6%、10.4%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）29日黃金持有量增加減少0.86公噸至878.55公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少56.70公噸至14,709.59公噸。
瑞士黃金精煉廠賀利氏（Argor-Heraeus）共同執行長羅賓·科爾文巴赫（Robin Kolvenbach）表示，自10月以來，特別是11月金價大幅下跌後，實物需求明顯回升，市場情緒也有所改變。現貨金價在10月31日達到每盎司2790.15美元的歷史高點，但11月迄今已下跌約4%，主要受到美國大選共和黨全面勝利，不確定因素消除的影響。
科爾文巴赫指出，鑄幣產品的需求增加了不少，這主要針對私人投資者；同時，我們也看到了來自機構投資者對實物金的生產需求增加。一些分析師預測金價可能突破3000美元，這使得市場部分投資者認為，即使金價高於2700美元，也不再算是「超高」水平，消費者也逐漸開始接受較高的金價。
在價格敏感地區如印度，近幾個月金價飆升讓消費者感到難以應對，但隨著價格回落，需求開始復甦。孟買一位私營黃金進口銀行的金條部門主管表示，如果金價維持在當前每盎司2620美元左右，印度這個世界第二大黃金消費國的需求可能會在12月持續增長。他表示，消費者的要求是價格保持穩定，波動性會讓買家感到困惑，並令他們等待更明確的趨勢。
在中國，需求相對較為疲軟，而東南亞的情況則較為中性。但福四通（StoneX）分析師羅娜·奧康奈爾（Rhona O!@!Connell）指出，有一些策略性投資者一直在等待合適的回調以尋覓進場時機，而美國大選之後的金價下跌為部分投資者打開了窗口。
俄羅斯諾里爾斯克鎳業（Nornickel）表示，該公司正在開發的新技術（包括氫氣合成技術）將在中國創造相當於當前消耗量15%的鈀金需求。傳統汽車製造商是鈀金的主要消費者，該金屬被用於汽車觸媒轉化器以中和廢氣排放，佔全球鈀金需求的80%。然而，隨著不需要觸媒轉化器的電動汽車崛起，這部分需求預期將會顯著縮減。
俄鎳估計，全球最大消費國中國的傳統鈀金需求到2030年將下降29%至47公噸，因為內燃機汽車的生產減少。根據世界鉑金投資協會（WPIC）的數據，傳統汽車產量的減少將導致鈀金市場在2026年出現供應過剩。今年，鈀金價格已下跌10%，而2023年則大幅下滑39%。
為應對需求下降，俄鎳與中國大學及工業合作夥伴共同測試多項技術，包括涉及鈀金應用的氫氣生產及水質淨化，旨在刺激需求。俄鎳副總裁維塔利·布斯科（Vitaly Busko）表示，預期這些項目至少能創造15公噸的長期額外鈀金需求，並逐漸反映在市場分析師的預測中。
中國是全球最大的氫氣生產國，氫氣是中國綠色轉型戰略的一部分，被用於氨肥和甲醇的生產以及石油精煉。布斯科指出，在氫氣和綠色化學領域，中國的發展速度明顯快於其他國家，這種興趣十分顯著。
俄鎳生產了全球超過40%的鈀金金屬，2023年全球鈀金需求量預估為302噸，中國佔22%。2024年，該公司計劃生產82-85噸鈀金金屬。分析師預計，到2030年，鈀金的全球過剩量可能達到20-40噸。
布斯科表示，該公司目標是創造40-50噸的新需求，該公司正與至少五家中國企業合作開發新技術，目前中國80%的鈀金市場由諾里爾斯克鎳業供應，並預期2026年至2027年間將出現5-10噸的新需求。
除了中國，諾里爾斯克鎳業還計劃在中東、巴西和馬來西亞等地開發鈀金的潛在應用。雖然公司未直接受到西方制裁影響，但其物流已轉向亞洲，銷售額中超過52%來自亞洲市場。在俄羅斯國內，該公司也希望推動鈀金的使用，計劃供應多達0.4噸鈀金用於玻璃纖維生產，並預期俄羅斯企業將開始在水質淨化中使用鈀金。
紐約商品期貨交易所（COMEX）3月期銅11月29日收盤下跌0.1%至每磅4.14美元，11月下跌4.6%。
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